发行中期票据(Medium-term Notes, MTNs)的步骤和条件如下:
具有法人资格的非金融企业可以发行中期票据。
企业性质、规模以及是否上市等条件并无明确规定。
中期票据的期限通常在5年以内,企业可以自主确定具体期限。
企业需要具有稳定的偿债资金来源。
企业应拥有连续三年的经审计的会计报表,并且最近一个会计年度盈利。
待偿还债券余额不得超过企业净资产的40%。
募集的资金应用于企业生产经营活动,并且需要在发行文件中明确披露具体资金用途。
表达发行意向:企业向承销银行表达发行意向,金融机构开展前期营销和调查工作。
确立初步意向:承销银行在初步营销并经企业同意后,签订承销合作意向书,并上报总行批准。
开展尽职调查:承销机构组成尽职调查项目小组,对发行人进行多方面调查分析。
完成申请及注册文件:尽职调查完成后,制作完成发行申报及注册文件。
注册:主承销商将注册文件送交银行间市场交易商协会进行注册。
发行:注册通过后,企业可以采用小额、连续或周期性的方式发行中期票据,并进行定价。
信息披露:发行工作结束后,企业需要按规定持续披露年度报告、审计报告以及其他相关信息。
中期票据的发行需要符合人民银行规定的其他条件。
发行方式灵活,可以是浮动利率或固定利率。
发行价格市场化,根据当期市场利率水平确定。
以上步骤和条件概述了发行中期票据的基本流程和要求。企业在准备发行中期票据时,应仔细评估自身的财务状况和发行条件,并严格按照流程操作,以确保发行过程顺利并满足监管要求。
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